产品名称：机械行业月报：风电需求开始释放储能设备市场开启成长通道
来源：雷竞技在线登录 发布时间：2024-03-10 18:45:26
产品介绍：
1月机械板块上涨3.76%，跑输沪深300，排名全行业第16。截止到1月17日收盘，1月沪深300指数上涨5.76%，中信机械板块上涨3.76%，跑输沪深300指数2个pct，在30个中信一级行业中排名第16。中信机械三级子行业中，1月服务机器人、锅炉设备、高空作业车表现居前。
12月经济数据弱修复，光伏、锂电需求有所放缓，工程机械、工业机器人行业数据底部再度反复：12月份制造业、基建、房地产固定资产投资累计同比分别为9.3%、11.65%、-10%，环比上月分别变动了-0.2pct、-0.13pct、-0.2pct。制造业投资增速、基建投资继续保持较强韧性，房地产各项数据持续下滑。成长行业中光伏、新能源汽车销量持续走好，但增速逐步放缓，全年风电装机数据大幅低于预期。12月挖掘机销量和工业机器人产量都重新出现下降。
投资建议：风电需求开始释放，储能设备市场开启成长通道近期科学技术成长板块反弹明显，机械板块表现开始强于大盘。中长期看风电设备、光伏设备、储能设备、半导体设备仍是增长最确定、成长空间最大的方向。近期赛道股开始反弹趋势，建议关注光伏设备、风电零部件、储能设备等方向龙头。2022年风电装机大幅度地下跌21%，低于预期，2022年招标数据大好，我们对2023年风电行业装机应该充满乐观，同时叠加上游原材料价格下降，行业盈利能力有望修复，2023年风电零部件上市公司业绩弹性可期。储能进入黄金发展十年，表前、表后、户用储能相继开花，各项应用大幅度的提高，我们大家都认为储能消防、温控散热设备需求有望充分受益，同样是储能设备里面单位价值量不断增值的弹性品种，即将迎来中长期成长通道。
中央经济工作会议对产业链安全、高端制造等领域有明显的规划和重视，国产产业链安全、高端制造都存在比较大的机遇，持续关注工业机器人、工控自动化、机床刀具等核心零部件、原材料专精特新企业。近期通用自动化行业景气度反弹趋势逐步明显，相关工业机器人、工控自动化、数字控制机床刀具等龙头有触底反弹的趋势。房地产行业逐步获得政策支持，工程机械需求有望迎来边际改善，工程机械龙头有望迎来超跌反弹行情。
风险提示：1）制造业投资增速没有到达预期；2）出口需求没有到达预期；3）下业需求没有到达预期；4）原材料价格持续上涨；5）新能源、半导体政策出现重大转变。
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振华重工：提供的起重机不会对任何港口构成网络安全风险；康缘药业：2023年净利同比增长23.54%，拟每股派发红利0.37元；福田汽车：1—2月新能源汽车销量同比增长31.91%。
2月CPI同比上涨0.7%，超出市场预期；住建部部长表态，对严重资不抵债失去经营能力的房企，该破产破产；英伟达大跌逾5%；比特币史上首次触及7万美元。
随着政策的持续引导激励和产品供给的逐渐完备，美国、东南亚等海外市场需求有望快速发力崛起，成为行业增长的新一轮驱动力，同时快充等技术的加速迭代将加速油电平价进程。
需求释放拉动春节档票房新高，优秀品质的内容有望推动电影市场持续向上。游戏版号常态化发放、1月市场表现稳健，AIGC多模态加速推进。
蛋氨酸为禽类饲料的刚需添加剂，蛋氨酸市场寡头竞争格局强化，主要企业集中限产推动蛋氨酸价格上涨。
钢铁行业目前节后需求恢复状态疲弱，线材表现供需均显著弱于板材，预计短期钢价在供需双弱、成本下降叠加库存等待去化状态下震荡运行。
俄乌战争的形势或与美国大选有关。如果特朗普当选，“保护主义”政策或依然是他极为显著的标签，同时政策的不确定性或更强。
住房和城乡建设部部长倪虹在会上就稳步实施城市更新行动上，倪虹表示，政府工作报告提出，要稳步实施城市更新行动，对于“稳步”，我的体会就是把握好今年政府工作的总基调，稳中求进，以进促稳，先立后破。
倪虹表示，政府工作报告提出，要稳步实施城市更新行动，对于“稳步”，我的体会就是把握好今年政府工作的总基调，稳中求进，以进促稳，先立后破。